航运股的一大惊喜是：尽管繁荣后的货运量和运费大幅下降，但某些集装箱行业的公司表现出色。集装箱设备出租商Textainer（纽约证券交易所代码：TGH、集装箱出租商Textainer的股价今年迄今增长了40%）就是一个很好的例子。

Textainer的股票刚刚创下该公司2007年上市以来的最高价格。其股价表现甚至好于新冠肺炎疫情高峰期。箱子租赁公司与他们的客户——航运公司——保持着密切联系。在周二的电话会议上，Textainer首席执行官Olivier Ghesquiere转述了他目前在班轮业务中看到的情况。这市场行情远非厄运和悲观。

（图表：Koyfin）

(资料图)

远洋航线运输量回升（很关键的重点）

Ghesquiere说：“有初步迹象表明，船舶装载量增加，主要航线的海运费率也在上涨。”。“过去几周，货运量开始复苏。人们越来越乐观地认为，8月份的海运费率将进一步上调，尤其是在跨太平洋航线上，那里的船舶利用率最近要高得多。

“我们的客户预计库存去库存周期将很快结束，为寒假前补充库存铺平道路。因此，我们的航运公司客户预计下半年货运量将回升。”

Ghesquiere还评论了他的班轮客户如何处理大量涌入的新建集装箱船。“这些船只已经开始抵达，这让我们很好地了解了航运公司对它们的处理情况。

“从本质上讲，他们在现有航线上增加了船只。通常，他们在一条航线上运营10或11艘船，他们会增加一到两艘船只，在往返途中增加一到两站，他们会放慢船只的速度，以减少燃料消耗和二氧化碳排放。

“对我们来说，最大的好处是，如果有更多的船只在服役，而它们的航行速度较慢，集装箱需要更长的时间才能移动，这意味着实际上需要更多的集装箱。这将需要更大的集装箱（设备）船队来运输同样数量的货物。”

新集装箱制造业大幅减少

集装箱设备是由中国少数几个集团制造的。90%以上的集装箱是在中国建造的，其中80%以上是由三家中国公司中的一家建造的。新集装箱订单在疫情期间猛增。

Ghesquiere表示：“在新冠疫情的超级周期中，我们的行业供过于求，但在过去五个季度，产量要温和得多。”他预计至少到今年年底，订单量将保持在低位。新集装箱的价格已从峰值下降，但已稳定在“相当好的水平，即每CEU 2200美元（相当于成本单位；相当于一个20英尺的干集装箱的成本）。”他说，在这个价格下，航运公司续签到期租约比订购新集装箱更有意义。

“新集装箱的订单仍然很少，今年到目前为止只有65万个集装箱当量，因为该行业继续吸收新冠肺炎超级周期增加的产量。航运公司几乎没有动力放弃续签到期租约，因此（租赁集装箱）需求仍然存在。”

2023年第二季度，Textainer的集装箱使用率为98.8%，仅比前一年的99.6%略有下降。Ghesquiere说：“我们乐观地认为，我们的利用率将在年底前保持高位，很可能会持续到明年。”。

Textainer报告2023年第二季度净收入为5130万美元，而2022年第二季为7860万美元。调整后每股收益为1.20美元，高于普遍预测的1.15美元。

周二，该公司股价创下42.75美元/股的历史新高，收于42.73美元。今年迄今为止，股票价格上涨了40%。

#今日话题# #全球综合物流# #全球供应链物流生态闭环体系# $中远海控(SH601919)$ $中远海控(01919)$ $东方海外国际(00316)$