今年年初，国内某家主营业务是OCA光学胶膜的公司，意外终止了创业板IPO。尽管公司未披露原因，但“供应商与客户依赖”等问题，当时成为这家公司IPO被问询的重点。

供应商与客户依赖，折射出的是上游国产光学胶材料被“卡脖子”的尴尬。

(资料图片仅供参考)

该公司的核心原材料主要从美国3M采购，2019年至2021年，公司从3M采购的金额，占原材料采购总额的比例维持在83%以上。可以说，公司的存亡被3M牢牢攥在手中。

实际远不止于此，随时会被“卡脖子”，其实涵盖住整个光学膜产业

（下游应用广泛，但基膜是不可或缺的原材料）

目前，应用于偏光片离型膜和保护膜、MLCC（多层陶瓷电容器）离型膜、OCA 光学胶离型膜等高端领域的光学级聚酯基膜，东丽、三菱、东洋纺、SKC等海外厂商凭借技术壁垒在行业竞争中处于优势地位。

专利数据更能说明问题：中国基膜专利申请数量占比较低，仅为3%，其中PET、TAC、PVA占中国总专利申请数量比例分别为%、%和%。全球范围看，日本基膜方面专利的市场份额高达85%，垄断性显而易见。

与车企电动化去绕开内燃机技术封锁不同，国内光学膜企业得面对“份额战”和“技术战”，得打硬仗。如今，只有具备相关技术积累的龙头企业站出来突破“卡脖子”，去推动国产逐步实现进口替代。

尤其是在高端应用领域，智能汽车、VR头戴设备等前沿科技对光学膜有庞大的需求，这将给国内技术创新企业带来机遇，抓住巨大的市场空间。

单独拿高端MLCC来举例，随着新能源市场扩大，每辆智能电动汽车都需要万至2万个MLCC，是燃油车汽车需求量的3倍左右。而根据市场调研机构P&S Intelligence的数据，到2030年，全球MLCC收入预计将从2021年的120亿美元增至350亿美元。

（不同动力汽车MLCC平均用量，个/辆车）

只是MLCC背后就有一个千亿元级别的市场，更何况还有偏光片离型膜基膜、OCA离型膜基膜正在逐步替代进口。现在偏光片基膜的全球年需求约18万吨，下游偏光片产能就在国内，因此下游对上游原材料能国产化的希望也极为迫切。

笔者详细了解后发现，目前阶段，以东材科技、长阳科技等为代表的国内龙头企业，引领技术创新，是突破光学膜“卡脖子”的主力军。

因为一直以来，材料领域的基础创新非常艰难，一项技术从被发明到被真正大规模应用，短则十几年，长则数十年，充满不确定性。而笔者认为，在商业化路径通畅、掌握技术壁垒产品的公司，将会快速增长，跑在行业前列去推动国产化。

拿东材科技举例，2023年下半年，公司将会实现MLCC基膜0到1的突破，目前已经处于试车阶段，周期在6到9个月。

高端零部件制造需要材料、设计、工艺、加工设备等多方面突破，而车规级的MLCC对整体质量要求更高，这势必会提升单品价值量，对于东材科技而言，突破“卡脖子”也将会得到销量与利润的双升。

在高端偏光片基膜方面，东材科技跑得更快。去年下半年就已经实现0到1的突破，今年目标出货万吨，目前已批量供货杉杉等龙头偏光片企业；预计2024年将实现万吨以上出货，同比增长100%。

目前偏光片基膜的价格为3万元/吨，毛利率30%以上，按照这样计算，2024年，东材科技单是从一款材料，将收获3亿元收入，毛利润约为亿元。

全球海外厂商都在顺应下游智能汽车、VR头戴设备的发展趋势，加速扩产。今年，三星电子会长李在镕时隔三年再次访问中国，此行却不是为了手机，而是奔着自家生产MLCC的天津工厂。

（智能汽车显示面板出货量，亿片）

（全球VR头戴设备出货量，万台）

国内本土企业也有市场需求，必须提高竞争力，能够看到上游龙头企业比如东材科技，已经提前布局、扩充产能，盈利能力将得到进一步提升。

截至2022年底，公司光学基膜产能为万吨/年，并且在建产能有11万吨/年光学基膜，可用于MLCC、偏光片等领域，将在2023-2025年逐步投产放量。此外，还包括年产1亿平方米的功能膜材料产业化项目，品种结构也更为多元化。

可以看到，随着国内创新龙头企业率先参与，整个产业链体系将会日趋完善，也将帮助企业加快整合产业链优势资源，构筑出国产材料的技术壁垒，形成国产光学膜的主导地位。

能够突破“卡脖子”并且抢占市场份额，除了生产工艺和产能规划保证之外，技术储备、多业务协同，都是国内龙头企业已经具备的竞争力。这些海外厂商3M、三星有，国内厂商也一定不能缺。

技术储备方面，截至2022年，东材科技及子公司累计申请专利435项、已获授权有效专利264项，其中包含发明专利165项，实用新型专利86项，外观设计专利13项。

多业务协同方面，东材科技通过内生外延，逐步发展成为绝缘材料、光学膜材料、

电子树脂材料、环保阻燃材料等多轮驱动的新材料平台型企业，形成了“1+3”的产业布局。今年Q1，高端电子树脂放量，促进公司电子材料业务取得营收亿元，同比增长%。

这些是一家企业的研发配套能力和长期积累，也是其他国内企业提升综合竞争力的难点。

2021年，国内某企业已通过产品品质和性价比竞争取代了3M，成为亚马逊Kindle电子阅读器的第一大光学胶原材料供应商，占据了Kindle 80%的市场份额。

这是一个好的开始，随着东材科技、长阳科技等龙头企业引领光学膜产业突破“卡脖子”，本土的高端材料将更加具备竞争优势，加快“基膜-离型膜-MLCC等”产业链的国产替代进口进程。

总的来说，在材料领域，技术创新是原动力。尽管费钱、费时，但有这些中国企业拒绝“卡脖子”，能在国产替代的方向先做出来并做得更好。如此，中国光学膜产业不怕“卡脖子”，指日可待。